民國初年軍閥混戰(zhàn)之際,黑幫首領(lǐng)林嘯天(劉承俊飾)為奪取日本資助軍閥王大帥(九孔飾)的十二箱黃金資金,招募了江湖上以騙術(shù)聞名的老千"鬼臉"(任賢齊飾)與"不動(dòng)石佛"(騰格爾飾)。這對勢同水火的仇家在較量中難分高下,被迫聯(lián)手執(zhí)行計(jì)劃。途中偶遇假扮修女行竊的"餃子"(熊乃瑾飾),其開鎖絕技被納入陰謀。眾人抵達(dá)交易地風(fēng)口鎮(zhèn)時(shí),遭遇土匪頭目金三娘(翁虹飾)劫掠。面對強(qiáng)敵壓境,"石佛"提出以廢棄的落水鎮(zhèn)替代風(fēng)口鎮(zhèn)實(shí)施偷梁換柱的雙城計(jì),在各方勢力混戰(zhàn)中制造雙重身份假象。計(jì)劃實(shí)施過程中,老千們利用騙術(shù)誤導(dǎo)軍閥、土匪與日本特使三方勢力,在黃金交接現(xiàn)場完成金箱調(diào)包,最終在混亂中達(dá)成目標(biāo)并全身而退。