民國初年軍閥混戰(zhàn)之際，黑幫首領(lǐng)林嘯天（劉承俊飾）為奪取日本資助軍閥王大帥（九孔飾）的十二箱黃金資金，招募了江湖上以騙術(shù)聞名的老千"鬼臉"（任賢齊飾）與"不動(dòng)石佛"（騰格爾飾）。這對勢同水火的仇家在較量中難分高下，被迫聯(lián)手執(zhí)行計(jì)劃。途中偶遇假扮修女行竊的"餃子"（熊乃瑾飾），其開鎖絕技被納入陰謀。眾人抵達(dá)交易地風(fēng)口鎮(zhèn)時(shí)，遭遇土匪頭目金三娘（翁虹飾）劫掠。面對強(qiáng)敵壓境，"石佛"提出以廢棄的落水鎮(zhèn)替代風(fēng)口鎮(zhèn)實(shí)施偷梁換柱的雙城計(jì)，在各方勢力混戰(zhàn)中制造雙重身份假象。計(jì)劃實(shí)施過程中，老千們利用騙術(shù)誤導(dǎo)軍閥、土匪與日本特使三方勢力，在黃金交接現(xiàn)場完成金箱調(diào)包，最終在混亂中達(dá)成目標(biāo)并全身而退。