玩具孫五元自認是美猴王，卻因拿不出金箍棒在玩具世界飽受嘲笑。機緣巧合之下，孫五元只身一人進入了西游世界，并偶遇被趕回花果山的孫悟空。一心想要金箍棒的孫五元死纏爛打，孫悟空無奈提出條件：孫五元要拜其為師，學成后就把金箍棒給他。不料牛魔王暗中挑撥，唆使五元偷走了金箍棒，并將其搶走。慌忙逃回玩具世界的五元發現，世界已被牛所統治。在孫悟空的指點下，孫五元領悟真正的力量源自內心勇氣，最終帶領玩具軍團與牛魔王展開決戰。通過智取奪回金箍棒后，孫五元將寶物歸還孫悟空，并在師徒合力下擊潰牛魔王的統治，成功拯救了兩個世界。