《三國志：關(guān)公》下集始于官渡之戰(zhàn)后，曹操擊潰袁紹勢(shì)力并平定河北。劉備在荊州遭襲時(shí)偶遇水鏡先生，得其舉薦臥龍諸葛亮與鳳雛龐統(tǒng)。劉關(guān)張三顧茅廬終請(qǐng)出諸葛亮輔政，其首戰(zhàn)便以火攻挫敗曹軍于博望坡。劉表病逝后曹操趁勢(shì)奪取荊州，兵鋒直指當(dāng)陽。趙子龍單騎在長坂坡百萬曹軍中救出幼主劉禪，張飛于當(dāng)陽橋怒吼震退追兵。曹操沿江布防訓(xùn)練水師意圖吞并東吳，諸葛亮聯(lián)吳抗曹，與周瑜共謀破敵之策。龐統(tǒng)獻(xiàn)連環(huán)計(jì)暗助火攻，諸葛亮借東風(fēng)天時(shí)，赤壁一役焚毀曹操八十三萬大軍。關(guān)羽在華容道義釋敗走的曹操，奠定三分天下格局。戰(zhàn)后諸葛亮揮師南征長沙郡，關(guān)羽與黃忠大戰(zhàn)三日未分勝負(fù)，終以義理勸降老將。周瑜忌憚劉備勢(shì)力坐大，設(shè)美人計(jì)誘騙劉備過江成親索還荊州。諸葛亮將計(jì)就計(jì)助主公全身而退，令東吳賠了夫人又折兵。