鴉片戰爭前夕，大俠黃飛鴻（王玨飾）協助欽差大人林則徐（鮑方飾）查禁鴉片。十二貝勒（熊欣欣飾）勾結煙商決定親自來廣州對付黃林二人。廣東富商蘇仁（吳孟達飾）的兒子蘇
康熙年間，揚州惡虎村聚集著四位被人稱作“南方四霸”俠義之士，分別是：賀天保、濮天雕（張續成飾）、武天虬（宋文華飾）和黃天霸（王群飾）。他們行俠仗義，嘯聚山林，為
清廷四品帶刀侍衛馬龍在官場失勢，轉而投到理藩院任職；背叛師父投靠敵人的王顯落草為寇，無惡不作；呂四娘再度隱居避難。利欲熏心的馬龍，為獲得高官厚祿，不惜民族分裂疆
